DRAMexchange: 市場預期年終旺季庫存回補需求將回溫，8月下旬NAND Flash合約價格初步止跌回穩

根據集邦科技(TrendForce)旗下研究部門DRAMeXchange的調查，市場預期NAND Flash部份系統產品客戶為因應新產品上市庫存回補需求，9月份可望逐漸開始回溫。因此，8月下旬NAND Flash合約價格出大多呈現持平， 但記憶卡及UFD通路市場的需求仍然相對疲軟，所以128Gb TLC合約均價格仍然下跌5%。此外，部份供應商已將部份32Gb MLC的產量轉為生產64Gb MLC，故32Gb MLC在市場供給減少下合約均價小漲約3%。



集邦科技(TrendForce)指出，4Q11 NAND Flash市場需求，仍將以某些平板電腦及智慧型手機的系統客戶OEM訂單相對較佳，因此，供應商也多在努力推廣及提高嵌入式(embedded)產品和SSD產品的出貨比重，來部份地彌補記憶卡及UFD通路市場相對較疲軟的需求。另外，目前主要NAND Flash供應商仍將維持原先的2011資本支出及位元產出量成長率的規劃，2xnm製程技術也將自3Q11起逐漸取代32nm製程成為主流產出產品，同時多數供應商也將會在4Q11開始生產2ynm新製程技術產品。



位元供給量明顯增加及2H旺季效應不旺導致2H11市場將處於供過於求的狀況，但因今年在之前淡季期間的價格已大幅下修過，因此，為4Q11系統產品的內建儲存元件容量及記憶卡與UFD的 NAND Flash配置容量帶來提升的誘因，使得4Q11位元消費量得以進一步提高，也將有助於部份地減緩市場供過於求的壓力。

若1H12的全球經濟復甦狀況及終端應用產品需求不如預期，造成價格下跌過劇的話，多數NAND Flash供應商都已有應變的減產方案，如：調降產能利用率或移轉部份產能去生產非記憶體IC的產品等，來降低市場的供給量，以紓緩供過於求的市況。有鑑於近期主要國家已協同合作，採用貨幣及財政政策與產業結構調整計劃來解決經濟成長、財政赤字與失業率等短中期的問題. 因此，相信全球經濟於3Q11後仍可逐漸步上復甦軌道。

集邦科技(TrendForce)指出，近期隨著ultrabook平台的推出，也將為NAND Flash市場帶來新的應用契機，預期相關業者在考量BOM cost及性價比後，將會自4Q11起開始推出NAND Flash cache(20GB以上)+HDD組合的ultrabook。隨著2ynm製程技術較成熟後，2H12也將會推出hybrid HDD或純SSD(128GB以上)配備的ultrabook，同時採用Android或windows OS的智能手機及平板電腦，也將在4Q11起陸續推出新產品，與iOS的可攜式裝置形成良性競爭的局面。NAND Flash產品多元化的創新，可望為1H12的市場需求帶來新的生力軍，將有助於部份地緩解1H淡季效應的衝擊。

就短期NAND Flash價格走勢而言，由於今年3Q備貨需求比往年弱，因此，市場預期下游客戶在庫存水位下降後，將在9到10月開始回補感恩節及聖誕節銷售旺季的庫存所需，NAND Flash價格可望因年終旺季的備貨需求回溫獲得止穩的助力。由於目前4Q需求的訂單能見度仍然不高，集邦科技(TrendForce)指出，後續的NAND Flash價格的支撐力道，仍須視年終銷售旺季期間的實際狀況而定。