TrendForce：2013年NAND Flash產值年成長15%，eMMC與SSD持續助攻

根據全球市場研究機構TrendForce旗下研究部門DRAMeXchange調查，雖然對於明年景氣保守看待，不過智慧型手機、平板電腦仍可穩健成長，而超輕薄筆電(Ultrabook)的滲透率也將逐季提升，因此我們對於eMMC與SSD的發展依舊持正面看法，整體NAND Flash需求位元年成長率也可達47.6% 。另外，2013年NAND Flash供給端在約當12吋投片產能僅較2012年增加4%、資本支出預計較今年減少22% 的情況下，整體產出位元成長率僅約為41%。在市場供需趨於平衡下，預計2013年NAND Flash平均銷售價格(Average-Selling-Price)跌幅為22%，較今年跌幅的39.7%收斂許多。

從供給面來看，今年上半年NAND Flash需求因景氣因素造成市況明顯供過於求，價格大幅下滑導致廠商營運壓力大增，因此東芝陣營自七月份開始採取自身產能減產30%的政策來減少衝擊，其他廠商則是暫停原先下半年產能擴張的計畫。根據TrendForce調查，2013年NAND Flash供應商對於市況看法持續謹慎，加上20奈米等級製程比重將自明年第一季突破80%，整體產出已足夠滿足明年大部分的需求，對於新產能佈建的看法更顯保守。因此TrendForce估計2013年晶圓投片量將僅較2012年微幅增加4%，達到1,200萬片約當12吋晶圓，2013年整體NAND Flash供給位元成長率為41%。

從需求端來看，受惠於中低價機種扮演成長引擎，2013年智慧型手機的出貨量也預估自今年的6.74億隻成長32%至8.92億隻。在目前多數行動裝置處理器晶片多半能夠支援eMMC設計的利多下，除了高階智慧型手機機種外，隨著中低階智慧型手機市場的蓬勃發展與規格提升，eMMC在智慧型手機的滲透率也可望在2013年上看66%，有望挑戰70%大關。

平板電腦市場除了iPad4與iPad mini引領風潮，Android與Win8陣營也開始緊起直追，估計2013年平板電腦出貨量將自今年的1億台成長44%至1.43台，而eMMC的容量也隨著消費者的要求逐季增加，我們預期2013年平板電腦的NAND Flash用量將可較2012年成長將近50%。

雖然TrendForce預估2013年筆電市場成長動能較為遲緩，但在英特爾與PC生態圈的全力支持下，超輕薄筆電(Ultrabook)滲透率可望受惠於各種關鍵零組件成本的下降，與多種新款產品上市而逐季增加，預期Ultrabook的滲透率將自2012年6%上升至將近18%的水準，出貨數量成長三倍以上，因此2013年固態硬碟的NAND Flash消耗量也預期較2012年大幅提升65%以上，成長動能明確。

綜合供給端與需求端的因素考量，在需求動能明確與供給產出節制的情況下，2013年NAND Flash產業預期將呈現穩健成長的格局，整體NAND Flash產值也可望由負轉正，較2012年成長15%至美金240億的規模。